隨著加密貨幣市值的與日增加，陰霾不散的黑客攻擊和盜幣事件也越來(lái)越令用戶以及商家頭疼。
俗話說(shuō)，有資產(chǎn)的地方，就會(huì)有保險(xiǎn)。作為一種有效應(yīng)對(duì)意外事故與惡意攻擊的手段，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)常常被應(yīng)用於資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理。但在加密貨幣領(lǐng)域中，加密貨幣的總值遠(yuǎn)大於目前可用的保險(xiǎn)金額。
DataLight最新統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，全球加密貨幣持有者今已超過(guò)7000萬(wàn)人次，加密貨幣總市值更是儼然直逼3000億美金，然而用戶、商家可用的保險(xiǎn)金額卻僅僅隻有不到10億美元。
不過(guò)，嚴(yán)重不平衡的“供需關(guān)係”既為這個(gè)行業(yè)帶來(lái)了煩惱，也為其帶去了新的商機(jī)與拓展空間——“加密貨幣保險(xiǎn)”。
針對(duì)這一初生萌芽的子行業(yè)，美國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)構(gòu)Coalitio的首席執(zhí)行官M(fèi)otta表示：“兩年前，加密保險(xiǎn)市場(chǎng)還不存在，但是，如今整個(gè)加密市場(chǎng)的保險(xiǎn)費(fèi)總收入在2到5億美元之間，未來(lái)幾年裏，加密保險(xiǎn)市場(chǎng)或許會(huì)成為行業(yè)裏的一批黑馬。”
- 01 -
加密貨幣為何需要保險(xiǎn)？
盡管加密貨幣本身就是基於先進(jìn)的數(shù)字化技術(shù)誕生的，同時(shí)各大交易所每年也不惜花費(fèi)大量的人力財(cái)力來(lái)鞏固和優(yōu)化它們的資產(chǎn)安全等級(jí)，但網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題仍然是該行業(yè)麵臨的最大威脅之一。
據(jù)Cointelegraph報(bào)道，僅在2019年上半年的六個(gè)月時(shí)間裏，就有包括Bithumb、Bitrue、GateHub以及Binance等在內(nèi)的7家交易所遭遇過(guò)大規(guī)模的黑客攻擊，累計(jì)損失價(jià)值數(shù)千萬(wàn)美元的數(shù)字資產(chǎn)。
僅上半年，交易所遭遇的大規(guī)模黑客攻擊就有7起
Bithumb被認(rèn)為是韓國(guó)最大、最知名的兩家交易所之一（與UpBit齊名），然而具有這般規(guī)模和地位的Bithumb不僅在2019年上半年被黑客鑽了安全漏洞的空子，在過(guò)去的兩年裏也曾兩度因黑客光顧而損失慘重。可見(jiàn)交易所的安全問(wèn)題由來(lái)已久且難以根治。
而身為全球最大、最知名的交易所之一的Binance則更加能夠輔證這一觀點(diǎn)。
根據(jù)Binance在今年5月份所發(fā)出的公告，該交易所因“大規(guī)模安全漏洞”而被黑客竊取了在當(dāng)時(shí)價(jià)值4000萬(wàn)美元的7000個(gè)比特幣，是2019年上半年損失最為嚴(yán)重的被盜案例。
按照Binance的說(shuō)法，黑客利用網(wǎng)絡(luò)釣魚(yú)和病毒來(lái)訪問(wèn)他們的熱錢(qián)包，而這些熱錢(qián)包中包含有該公司約2％的BTC持有量。
不過(guò)對(duì)於用戶來(lái)說(shuō)幸運(yùn)的是，幣安早在2018年就建立了用戶安全資產(chǎn)基金SAFU，SAFU自成立以來(lái)一直收取Binance所有交易費(fèi)用的10％作為冷庫(kù)專(zhuān)用資金，專(zhuān)門(mén)用於應(yīng)對(duì)突發(fā)的安全事故。
Bitfinex在2016年因黑客攻擊而損失12萬(wàn)枚比特幣更是近年來(lái)最典型也最重大的案例，如此巨大數(shù)額的比特幣即便放在當(dāng)時(shí)價(jià)值也高達(dá)7000萬(wàn)美元，然而涉嫌參與該案的兩名以色列兄弟Eli Gigi和Assaf Gigi直到今年6月才被捉拿歸案。
當(dāng)然，因安全事故而蒙受損失的交易所案例遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些，但像Binance這樣有所防備或是像Bitfinex這樣財(cái)大氣粗能夠獨(dú)自負(fù)擔(dān)用戶損失的交易所卻不在多數(shù)。
更多規(guī)模較小的交易所在被黑客洗劫或遭遇內(nèi)部盜竊後，麵臨的往往是因不堪重負(fù)而倒閉的命運(yùn)。
美國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)構(gòu)Zokyo Labs的創(chuàng)始人Sawhney針對(duì)此表示：“加密貨幣交易所現(xiàn)在是黑客們最喜歡的目標(biāo)之一。”
更加令人不安的是，這類(lèi)對(duì)交易所發(fā)起的攻擊似乎並不是一項(xiàng)很複雜的工作。Sawhney還補(bǔ)充道：“加密貨幣行業(yè)中有很多容易下手的目標(biāo)，不少黑客即使不經(jīng)過(guò)專(zhuān)門(mén)的培訓(xùn)也可以攻擊它們。”
在這樣的前提下，對(duì)於不少交易所的經(jīng)營(yíng)者們而言，與其麵對(duì)在意外事故中動(dòng)輒十萬(wàn)、百萬(wàn)乃至千萬(wàn)級(jí)別的資產(chǎn)損失，為交易所資產(chǎn)尋得一份靠譜的保險(xiǎn)，絕對(duì)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
而這正是加密貨幣保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求所在。
- 02 -
除了應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)還能為加密貨幣帶來(lái)什麼？
事實(shí)上，加密貨幣當(dāng)前的受關(guān)注度和普及度已經(jīng)明顯超前於為支持它所建立的基礎(chǔ)架構(gòu)和它目前所處的商業(yè)環(huán)境。
用更通俗的話來(lái)講就是，加密貨幣在許多方麵的表現(xiàn)都尚未達(dá)到人們現(xiàn)在對(duì)它的希冀。
前一段中所描述的交易所資產(chǎn)安全問(wèn)題，無(wú)疑就是加密貨幣眾多未能達(dá)到其受眾期望的方麵之一，而且毫不誇張地說(shuō)，這也是最突出、最需要解決的地方。
畢竟，在許多加密貨幣支持者的眼中，避險(xiǎn)屬性是它的重要特征，而具有避險(xiǎn)屬性的加密貨幣卻存在不小因意外事故不翼而飛的風(fēng)險(xiǎn)，又豈會(huì)不是一個(gè)大問(wèn)題？
已經(jīng)有越來(lái)越多的交易平臺(tái)和托管平臺(tái)開(kāi)始以提升安全等級(jí)之外的方法來(lái)應(yīng)對(duì)這一問(wèn)題，除了像前麵提到的Binance那樣建立用於保障和賠付的資金庫(kù)外，不少平臺(tái)也選擇了向保險(xiǎn)公司尋求合作。
其中最著名的案例發(fā)生在今年4月，擁有數(shù)百年曆史、淨(jìng)資產(chǎn)達(dá)到450億美元的保險(xiǎn)業(yè)巨頭倫敦勞合社向CoinBase提供了高達(dá)2.55億美元的保單。而且據(jù)了解，二者的合作其實(shí)自去年就已經(jīng)開(kāi)始。
此外，Coinbase在其保險(xiǎn)服務(wù)的單據(jù)中稱，將保持商業(yè)刑事保險(xiǎn)的總金額大於其在熱存儲(chǔ)中持有的數(shù)字貨幣的價(jià)值，並且進(jìn)一步指出，Coinbase的保險(xiǎn)政策是通過(guò)第三方承保人和Coinbase共同提供的，Coinbase是該政策的共同保險(xiǎn)人。也就是說(shuō)，CoinBase既建立了保障資金庫(kù)，也購(gòu)買(mǎi)了加密資產(chǎn)的保險(xiǎn)。
CoinBase甚至擬推出自己專(zhuān)屬的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)
除了Coinbase，包括Gemini，Kingdom Trust和Anchorage在內(nèi)的一些海外知名交易所和平臺(tái)也都在去年至今年的這段時(shí)間，向保險(xiǎn)公司購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
在去年10月，Gemini就與怡安集團(tuán)和聯(lián)邦存儲(chǔ)保險(xiǎn)兩大保險(xiǎn)公司洽談了有關(guān)加密資產(chǎn)的保險(xiǎn)合作。
關(guān)於這些合作，Gemini的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人Hussain曾透露：“用戶正在逐漸期望加密貨幣金融服務(wù)商能夠提供與傳統(tǒng)金融相同水平的資產(chǎn)保障。”
顯然，這些機(jī)構(gòu)意識(shí)到了加密貨幣用戶對(duì)於更完善的資產(chǎn)保障的需求，而反過(guò)來(lái)講，更好的資產(chǎn)保障自然也提升了投資者對(duì)於加密貨幣儲(chǔ)存價(jià)值的期待和信心。
從這一層麵來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的逐步加入乃至成熟，將有助於加密貨幣提升自身的價(jià)值以及被更多人所接受。另外，保障體係的完善也和加密貨幣的初衷——“成為與傳統(tǒng)資產(chǎn)分庭抗禮的新資產(chǎn)種類(lèi)”不謀而合。
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是什麼勸退了保險(xiǎn)公司？
盡管加密貨幣市場(chǎng)有著巨大的保險(xiǎn)需求，但要促成加密貨幣機(jī)構(gòu)同保險(xiǎn)公司之間的合作，僅有這些還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，畢竟買(mǎi)賣(mài)不是光有買(mǎi)方要買(mǎi)就能成的，也得賣(mài)方樂(lè)意賣(mài)。
從上述的案例中可以看到，雖然加密貨幣機(jī)構(gòu)與保險(xiǎn)公司的合作正在增多，但是總數(shù)仍然較少，更令人在意的是，合作雙方通常都是知名的、大型的交易所和保險(xiǎn)公司——即合作雙方都有著足夠高的信譽(yù)、資金以及業(yè)務(wù)能力。
這也就意味著，加密貨幣的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)伴隨著不小的合作風(fēng)險(xiǎn)與門(mén)檻。
監(jiān)管與政策的不明朗算得上是橫在兩者之間最大的障礙，Gemini的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人Hussain此前接受Cointelegraph采訪時(shí)也曾談到：“保險(xiǎn)公司最大的擔(dān)憂通常是這個(gè)行業(yè)缺乏監(jiān)管的明確性。”
圍繞加密貨幣建立清晰的監(jiān)管框架和法律法規(guī)，一方麵有助於實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)的市場(chǎng)，並且較大程度地取締原有的洗錢(qián)、違法行為；另一方麵能夠讓更多人正視加密貨幣的合法地位，同時(shí)更好地從黑客手中保護(hù)交易所資產(chǎn)。
這些改變都將有效提高加密貨幣保險(xiǎn)服務(wù)的可用性，因?yàn)槿绱艘粊?lái)，交易所的安全狀況將更加可控、更加容易評(píng)估，保險(xiǎn)公司自然也更加願(yuàn)意與其合作。
然而在加密貨幣監(jiān)管仍是霧裏探花、行業(yè)內(nèi)部亂象橫生、且安全事故層出不窮的當(dāng)下，願(yuàn)意“以身試險(xiǎn)”的保險(xiǎn)公司肯定是寥寥無(wú)幾的。
除此之外，加密貨幣周期短、波幅大的價(jià)格變動(dòng)也使得保險(xiǎn)公司不得不慎重對(duì)待與之相關(guān)的合作。
從保險(xiǎn)公司的角度出發(fā)，頻繁波動(dòng)的價(jià)格會(huì)影響保險(xiǎn)費(fèi)的估值，加大合作雙方的談判難度。從加密貨幣機(jī)構(gòu)的視角來(lái)看，波動(dòng)的價(jià)格又會(huì)在賠付階段作祟，如果賠付時(shí)的幣價(jià)遠(yuǎn)超簽署保單時(shí)的價(jià)格，保險(xiǎn)公司必然隻能設(shè)法賠償一小部分損失。
由於保險(xiǎn)費(fèi)用通常會(huì)根據(jù)曆史數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算，然而加密貨幣行業(yè)與保險(xiǎn)行業(yè)的結(jié)合尚且處?kù)睹妊侩A段，可供參考的數(shù)據(jù)以及案例都非常之少，所以保險(xiǎn)費(fèi)本身就是一道難關(guān)，高波動(dòng)性的價(jià)格卻又進(jìn)一步令為數(shù)不多的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)參考價(jià)值更低。
其他諸如加密資產(chǎn)托管的不透明度，以及交易所可能存在的監(jiān)守自盜現(xiàn)象等因素，也都是保險(xiǎn)公司必須要納入考量的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。
將上述種種的合作障礙總結(jié)起來(lái)就是，行業(yè)整體亂象所導(dǎo)致的高賠付風(fēng)險(xiǎn)以及價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的估值問(wèn)題，令保險(xiǎn)公司難以把控獲利概率和機(jī)會(huì)，而風(fēng)險(xiǎn)高、難把握的參保對(duì)象對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)可謂是一個(gè)大忌。
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對(duì)於保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，加密貨幣終究是一塊大蛋糕
縱然有許多困難和不穩(wěn)定因素?cái)[在眼前，但考慮到加密貨幣這塊蛋糕已經(jīng)過(guò)於龐大，同時(shí)客戶對(duì)交易所所能提供的資產(chǎn)安全保障的需求也在不斷增加，不少保險(xiǎn)公司依然對(duì)這個(gè)行業(yè)保持著密切的關(guān)注，比如前麵提到的倫敦勞合社。
在倫敦勞合社曾在其2015年的一份報(bào)告中評(píng)估了加密貨幣保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素，並提到“建立公認(rèn)的冷、熱存儲(chǔ)安全標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)於風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)的提供將會(huì)產(chǎn)生極大的幫助”。除勞合社外，怡安集團(tuán)、安聯(lián)保險(xiǎn)、達(dá)信保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)巨頭也都持續(xù)關(guān)注著加密貨幣保險(xiǎn)。
怡安西部地區(qū)金融服務(wù)負(fù)責(zé)人Fletcher曾公開(kāi)表達(dá)過(guò)他對(duì)於加密貨幣保險(xiǎn)的看法：“盡管某些保險(xiǎn)公司願(yuàn)意為數(shù)字資產(chǎn)公司部署資金並定製保險(xiǎn)服務(wù)方案，但鑒於區(qū)塊鏈底層技術(shù)仍處?kù)恫粩喟l(fā)展的階段，多數(shù)保險(xiǎn)公司都持有更加保守的態(tài)度。許多較大或知名的保險(xiǎn)公司采取了強(qiáng)硬的策略，即根本不參與加密行業(yè)，缺乏監(jiān)管的明確性，以及有限的保險(xiǎn)損失經(jīng)驗(yàn)，是導(dǎo)致保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)加密貨幣持猶豫態(tài)度的主要問(wèn)題之一。但投身於加密行業(yè)的保險(xiǎn)公司往往也是一些大型的保險(xiǎn)公司，因?yàn)樗麄冇兄映渥愕臏?zhǔn)備。”
目前正式推出加密貨幣保險(xiǎn)服務(wù)的知名保險(xiǎn)公司
關(guān)於如何改善加密貨幣保險(xiǎn)行業(yè)的現(xiàn)狀，F(xiàn)letcher也給出了自己的建議：“交易所應(yīng)與那些了解數(shù)字資產(chǎn)、了解如何駕馭波動(dòng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)的公司合作。而保險(xiǎn)公司也應(yīng)該在注意和尊重承保流程的同時(shí)，了解每個(gè)交易所的獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)乃至主流加密貨幣的特性。”
不管怎麼說(shuō)，“加密貨幣支持者對(duì)於加密資產(chǎn)完善度的要求越來(lái)越高“，“龐大的加密資產(chǎn)市場(chǎng)需要更加穩(wěn)妥的保障體係”，“加密貨幣保險(xiǎn)的市場(chǎng)目前仍是一片藍(lán)海”這三個(gè)事實(shí)之間相互促成，形成了巨大的商機(jī)，至於誰(shuí)能夠率先突破擺在這些商機(jī)前的諸多障礙，或者能否突破？還需要時(shí)間來(lái)給我們答案。
